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(#28) 📊 각종 경제지표 및 통계지표로 보는 전망 (장기📉/단기📉) 1. Job openings / employment change from 2yr : > 구인 / 구직 변화 (2년 최고치기준). > - 0.100 수준으로 경기침체 수준의 괴리 발생. (= 미연준 / 미재경에서 경기침체가 아직 아니라고 이야기 한 메인근거 '고용안정' 이 부러짐) (= 경기침체 조심!) 2. US Job openings charts : > 미국 구인 (일자리) 추세 차트. > 단순 구인/구직의 괴리율 발생만 한 것이 아닌, 실제로 미국의 일자리가 급진적 축소 중. (= 고용 붕괴 / = 경기침체 조심!) 3. US companies layoff chart : > 미국 기업 정리해고 차트. > 미국 기업내에서 정리해고가 급격히 증가되어지고 있음. (= 고용붕괴 조심! / = 침체 조심!) .. 2022. 8. 3.
(#27) 📊 각종 경제지표 및 통계지표로 보는 전망 (장기📉/단기📉) 1. USA GDP (With expectation model for future) and S&P 500 EPS charts : > 미국 GDP 국내 총생산 (미래 예측모델) 및 S&P 500 주당 순이익 차트. > 미국 GDP 국내 총생산은 파랑색 (미래 예측모델) 과 같이, 지속적으로 하락할 예정. (= 경기침체 조심!) > S&P 500 주당 순이익 (ESP) 는 미국 연준 선행지수 (파랑) 처럼, 급격히 하락할 예정. (= 경기침체 조심!) 2. VIX Daily chart : > VIX (투자심리지수 / 공포지수) 일일 차트. > 쉽게 VIX 지수는, 주가와 반대로 움직임. > 본격 적으로, 08월 12일 기준으로 VIX 지수 최저점이 예상되며, 상승할 예정. (= 기술적 주가 하락 조심!) /.. 2022. 8. 2.
(#26) 📊 각종 경제지표 및 통계지표로 보는 전망 (장기📉/단기📈) 1. VIX daily and seasonal composite charts : > VIX (투자심리지수 / 공포지수) 일일 및 월별 종합 차트. > 아주 쉽게, VIX 지수는 일반적으로 주가와 반대로 움직임. > 조만간 주기적으로 08월 초중반에 VIX 지수가 올라갈 예정. (= 주가 하락 조심!) > 8월 9월은 역사적으로 항상 VIX 지수가 항상였던 시즌. (= 주가 급격한 변동 / 하락 조심!) 2. Global CPI chart : > 글로벌 물가지수 (인플레이션) 차트. > 전 세계 국가의 80% 이상이 약 6% 이상의 인플레이션을 경험 중. > 인플레이션 하락 및 조정은 항상 계단식으로 이루어 졌음. (= 인플레이션 결과에 따른, 시장 변동성 조심!) 3. S&P 500 logs of pri.. 2022. 7. 31.
(#25) 📊 경제지표 및 통계지표로 주식투자하는게 효과가 있을까? 몇 몇 분들께서 의구심을 가지고 계심. 경제랑 통계지표로 주식투자 하면 효과 있는거 맞어? 라는 의구심. 우리 한국인들은 결론부터 말하는것을 좋아 함. 그래서, 결론부터 적음. 7월 27일 어제 미국주식 추가정보를 업데이트 하였음. - (링크 : (#24) 📊 각종 경제지표 및 통계지표로 보는 전망 (장기📉/단기📈) (tistory.com)) 보통은 거시경제 및 통계지표를 공유함. 그러나, 가끔은 기술적 / 통계적 근거가 있는 경우의 정보도 공유함. - 10번자료 (위 그림 참조) 이렇게, 기술적 / 통계적 근거가 있는 경우에 투자하면 어떻게 될까? 한국시간 오늘 새벽 3시 FOMC Meeting announce 가 있었음. - 매수 (빨강색) : 한국시간 3시 30분 - (FOMC announce ti.. 2022. 7. 28.
(#24) 📊 각종 경제지표 및 통계지표로 보는 전망 (장기📉/단기📈) 1. Fed funds futrues spread chart : > 연준 기준금리 장단기 금리차 예상차트. > 장기/단기 국채 금리 역전이 유지될 것으로 전망 됨. > 은행 및 각종 회사채권 회전율에 문제가 발생할 것으로 예상되며, 본격적으로 경제의 동맥경화 발생 가능성 존재. (조심!) 2. S&P Case-shiller US national home price index (2003-2022Y) : > S&P 500 케이스쉴러 미국 전역 주택가격 지수. > 코로나 팬데믹 이후 급격한 유동성 공급으로 인한, 비정상적인 주택가격 거품 상승이 유지 중. > 주식가격이 조정되어진 만큼, 후속적으로 부동산 가격도 급격한 조정이 예상됨. (= 부동산으로 인한, 저/중산층 자금회전율 압박 및 경제 동맥경화 가능성 .. 2022. 7. 27.
(#23) 📊 각종 경제지표 및 통계지표로 보는 전망 (장기📉/단기📉) 1. Bear market recoveries for S&P 500 index : > 미국 역사상 S&P500 지수 약세장 (15번) 낙폭 및 회복기간. > 경기침체일 경우 경우 (낙폭 - 36% / 18개월 하락 / 회복기간 27개월). > 경기침체가 아닌 경우 (낙폭 - 24% / 7개월 하락 / 회복기간 10개월). > 만약 경기침체로 가지 않는다고 가정한다면, 지금 구간은 상당한 저점 구간임은 확실 함. (경기침체 가능성 유/무 확인 필요) 2. US reserve balances YoY and M2 growth trend and GDP : > 미국 연간 유동성 비교 및 M2 및 GDP 성장 차트. > 2020년 코로나 펜데믹 이후 급격한 유동성 공급 이후 엄청난 유동성 축소가 진행 중. > M2.. 2022. 7. 26.
#3. 황금나비 (Golden Butterfly) M1 레버리지 포트폴리오 투자전략 📘📊 1. 황금나비 포트폴리오는 무엇인가? 2. 자산할당 3. 1배 포트폴리오 비교 (황금나비 vs S&P 500) 4. 1배 포트폴리오 비교 (황금나비 vs 올웨더) 5. 1배 포트폴리오 구축방법 (미국자산 기준) 6. 1배 포트폴리오 구축방법 (세계자산 기준) 7. 3배 레버리지 포트폴리오 구축방법 8. 3배 레버리지 포트폴리오 수익률 비교 9. 최적의 리벨런싱 주기 10. 결론 1. 황금나비 포트폴리오는 무엇인가? 시장규모 협의통화 M1 는 항상 증가 됨. 해당 M1이 커짐에 따라, 자연스럽고 안전하게 수익확보를 위한 전략 포트폴리오. 시장성장 (주식), 경기침체 (현금 또는 채권), 인플레이션 (금), 디플레이션 (장기 국고채) 등을 분산투자 함. 2. 자산할당 20% 전체 미국 주식 시장 20% 미국.. 2022. 7. 25.
(#22) 📊 각종 경제지표 및 통계지표로 보는 전망 (장기📉/단기📈) 1. Philadelphia fed manufacturing - new order and expected new order chart : > 필라델피아 연준 제조업 신규주문 및 예상 신규주문 지수 차트. > 신규주문 지수 자체만으로도, 이미 경제침체에 준하는 수준 -20 point 를 넘어서 하락 중. (제조업 불황) > 그 이후의 미래를 더 볼 수 있는, 예상 신규주문 지수를 보면, 2008년 리먼 경기침체보다 더 욱더 안좋을 것으로 전망되어 지고 있음. (= 장기 경기침체 조심!) 2. Fred US initial unemployment claims chart : > 연준 미국 실업수당 청구건수 차트. > 2022년 04월 이후 신규 실업수당 청구건수가 다시 급격히 상승하기 시작 함. > 실업자 증가.. 2022. 7. 23.
(#21) 📊 각종 경제지표 및 통계지표로 보는 전망 (장기📉/단기📉) 1. United states consumer price index (CPI) YoY : > 미국 인플레이션 CPI 지수 (실적치 : 9.1% / 예상치 : 8.8%) > 금용기관 19곳들 이번 인플레이션 9.1% 예측한 곳 없음. > 참조 : (미국 금융기관별 인플레이션 예측치 %) (BNP 파리바 8.9% 씨티 8.9% HSBC 8.9% TD 8.9% 골드만 8.9% 바클레이 8.8% 크레디트 스위스 8.8% 제프리스 8.8% 모건 스탠리 8.8% SocGen 8.8% 스탠차트 8.8% 유니크레디트 8.8% 웰스 파고 8.8% 노무라 8.8% 보파 8.7% ING 8.7% JP모건 8.7% 나틱시스 8.6% 비자 8.6%) 2. CPI Major categories which was higher th.. 2022. 7. 14.
(#20) 📊 각종 경제지표 및 통계지표로 보는 전망 (장기📉/단기📉) 1. Austin hosing crash 2022 chart : > 텍사스 오스틴 지역의 주택 재고 차트. > 텍사스 오스틴 이외, 댈러스, 피닉스, 보이시, 템파도 지역 또한 주택재고가 급격하게 증가 추세. > 부동산 거래가 되지 않음을 뜻하며, 중소득층의 자금흐름이 막혔음을 의미 함. (= 급격한 경기불황 / = 경기침체 조심!) 2. Hosing 12 month inflation expections chart : > 주택 12개월 기준 (YoY) 임대로 기대 상승값 차트. > 미국 주택의 임대료 상승 값이 10% 이상 지속적으로 상승 중. > 주택 매수자 이외에, 임대자 또한 엄청난 자금지출 증대. (= 급격한 경기불황 조심!) 3. Stock / bond allocation in a before .. 2022. 7. 13.
(2022. 07. 12) 📊 각종 경제지표 및 통계지표로 보는 전망 (장기📉/단기📉) 1. Business cycle via idealized six stages : > 여섯 단계의 비지니스 사이클 모델. > 현재 우리는 Stage VI (#6) 구간에 있음을 알수 있음. (= 원자재 가격 하락 / 원유 가격 하락 등) > 원론상 Stage I (#1) 로 진입시, 본격적인 침체가 시작되고, QT 가 멈추고, 채권 가격이 상승 예정. (= 경기침체 사이클 조심!) 2. Bonds / Stock / Commodities market cycle : > 채권 / 주식 / 원자재 시장 사이클. > 채권은 이미 하향 사이클에 진입 후 최대하락 중 (= Stage IV #4) > 주식은 이미 하향 사이클에 본연 돌입함. (= Stage V #5) > 원자재는 최고점을 찍고 하향 본연 들입 함. (=.. 2022. 7. 12.
(2022. 07. 11) 📊 각종 경제지표 및 통계지표로 보는 전망 (장기📉/단기📈) 1. Germany and Italy PMI and orders - inventories > 독일 및 이탈리아 제조업 관리 / 주문 지수 (PMI). > 독일 과 이탈리아의 제조업 신규주문이 급격하게 하락 함. (= 닷컴폭락 / 코로나 펜데믹 폭락 유사수준) > 제조업 신규주문 지수는 제조업 PMI의 선행지수로, PMI 지수가 조만간 따라서 급격히 하락할 예정 (= 유럽빨 경기침체 조심!) 2. ICE newcastle coal : > ICE 석탄가격 지수를 보면, 전세계적으로 천연가스 공급부족 발생으로 인하여 상승 중. > 전고점 돌파로 인하여, 엄청난 가격 추세상승이 예상. (= 유럽 경기둔화 가속) 3. Median US new home price (FRED : MSPNHSUS) > 미국 신규주택 .. 2022. 7. 10.
(2022. 07. 08) 📊 각종 경제지표 및 통계지표로 보는 전망 (장기📉/단기📈) 1. Recession odds servey (to 2,581 adults) > 경기침체 관련 설문조사 결과 (대상 : 2581명 미국인) > 검은색 (이미 경기침체 / 35%) / 분홍색 (6개월 이내 경기침체 / 36%) / 노랑색 (경기침체 없음 / 21%) / 파랑색 (1년 이후 경기침체 9%) > 결론 : 71% 는 이미 경기침체 또는 6개월 이내에 불황이 발생할 것으로 전망 함. 2. US 10Y - 2Y / 5Y - 2Y Goverment bond spread charts : > 미국국채 장단기 금리차 (10년물 - 2년물) (5년물 - 2년물) 차트 > (10년물 - 2년물) 은 다시 한번 장단기 금리차 역전이 발생 함. > (5년물 - 2년물) 은 2022년 올해 처음으로 장단기 역전이 .. 2022. 7. 8.
(2022. 07. 07) 📊 각종 경제지표 및 통계지표로 보는 전망 (장기📉/단기📈) 1. Corn / Wheat / Soybeans cost charts : > 옥수수, 밀, 대두 가격 차트를 보면, 06월 이후 급격히 가격 조정이 발생 함. > 미국 07월 CPI 인플레이션 지수 저하에 도움이 될 수 있음. 2. Crude oil perpetual futrues contract vs curve chart : > 원유 무기한 선물 계약과 커브 차트비교 > 원유 선물 WTI 는 미국경기 침체에 대한 고려사항이 커지면서 100달러 아래로 진입. > 커브 차트에서 기술상 최고점 이후 하락 가능성 큼. (= 원유 지속 하락 가능 / = 08월 CPI 인플레이션 지수 저하 도움) 3. Eurozone inflation vs short-term interest rates chart : > 유럽 인.. 2022. 7. 7.
(2022. 07. 06) 📊 각종 경제지표 및 통계지표로 보는 전망 (장기📉/단기📉) 1. Dow jones stock full chart (1916 - 2022) : > 다우존스 100년이 넘는 미국 주식의 역사를 보면 항상 우상향을 하였음. > 경기침체가 심각할 경우, 반복적 경기침체 들어가는 경우에는 짧게는 10년 길게는 20년이 넘는 회복기간이 필요 함. > 경기침체의 가능성이 높다면, 쉬는 것이 수익률을 높일 수 있음. 2. US 10Y - 2Y goverment bond spread (bps) : > 미국 국채 장단기 금리차 (10년 - 2년) 차트 > 2022년 03월 일시적으로 0 bp 이하로 역전 발생 이후, 현재 본격적으로 역전 발생 직전까지 도착 함. > 본격적으로 장단기 역전이 시작할 경우, 은행에서 경제균열이 발생함 (= 경기침체 조심!) 3. US stock sa.. 2022. 7. 6.
(2022. 07. 05) 📊 각종 경제지표 및 통계지표로 보는 전망 (장기📉/단기📉) 1. Flows into global equity funds : > 글로벌 주식 펀드 흐름 차트를 보면, 2020년 유동성 공급 이후에도, 자금흐름은 강세 유지 중. > 경기둔화 및 주식의 약세장이 이어짐에도 불구 하고, 돈은 롱이든 숏이든 주식시장으로 모이고 있음. > 자금 유동성이 풍부함으로, 반등 또는 하락 발생시 지금보다 더 심한 변동성이 발생할 수 있음. 2. Investor asset allocations - Equities : > 투자자들 자산배분 주식 비중 차트 > 06월 기준 월간 포트폴리오 설문조사에 따르면, 주식 배분비율이 -2.5% 만 감소 함. > 최고점 11월 71.4% 에서 현재 64.7% 수준으로, 주식하락 폭에 대비하여, 주식보유는 계속 유지되고 있음. > 참조 (1987년.. 2022. 7. 5.
#2. 헤지펀디 (HEDGEFUNDIE) 주식 채권 (55 대 45) 레버리지 포트폴리오 ETF 투자방법 (전략) 📘📊 1. 헤지펀디는 누구인가? 2. 자산할당 3. 포트폴리오 구축방법 4. 포트폴리오 성과 vs. S&P 500 5. UPRO vs. TQQQ 6. 왜 100 % UPRO가 아닌가? 7. 헤지펀디 어드벤처 실제 수익률 8. 최적의 리벨런싱 주기 9. 결론 1. 헤지펀디는 누구인가? 헤지펀드는 보글헤드 포럼의 회원으로 포럼에서 3배 레버리지 ETF 전략을 제안하는 유명한 스레드를 만들었습니다. HEDGEFUNDIE's excellent adventure [risk parity strategy using 3x leveraged ETFs] - Bogleheads.org Discuss all general (i.e. non-personal) investing questions and issues, investing.. 2022. 7. 4.
(2022. 07. 04) 📊 각종 경제지표 및 통계지표로 보는 전망 (장기📉/단기📉) 1. Business cycle with latested performance of US stocks : > 비지니스 사이클과, 최근 미국 주식 성과 비교를 함. > 원유주 급등 이후 하락이 발생하였고, 최근에는 헬스케어와 필수소비재가 급등한 것을 알 수 있음. > 경기침체 이전에 발생하는 전형적인 비지니스 사이클 (원유 > 헬스케어 / 필수소비재 > 유틸리티 / 금융) 후 경기침체. 2. 2022Y part performance YTD % : > 2022년 파트별 연간 수익률을 보면, 원자재 / 에너지주 / 현금 이외에는 전부다 하락 함. > 원자재 및 에너지주는 고점이후 하향 추세이며, 아직 지속적인 금리상승기에 있는 현재 시점에 달러는 매력적인 자산. 3. US Equity market value .. 2022. 7. 4.
(2022. 07. 02) 📊 각종 경제지표 및 통계지표로 보는 전망 (장기📉/단기📉) 1. S&P 500 Annual operating earnings (2000 - Now) : > Bekin report는 2009년과 같이, S&P 500 수익률이 약 -48% 하락할 것으로 예상 함. > 월스트리트 보고서들을 보면, 이제 과감하게 경기침체를 확정 짓는 리포트들이 쏟아지는 중. (= 월가 PB 들은 하향에 명예를 걸고 리포트를 내는 중) 2. Crude oil and copper risk preminum (%) : > 산업재 (구리) 가격과 원유가격을 항상 커플링 되었었음. > 최근 비정상 적으로 원유가격이 상승하였고, 괴리가 17% 발생 함. > 원유가격이 하락 조정될 것으로 전망 되어 짐. (= 연유 하락 조정 전망) 3. Goverment bonds on course for wors.. 2022. 7. 2.
(2022. 07. 01) 📊 각종 경제지표 및 통계지표로 보는 전망 (장기📉/단기📉) 1. S&P 500 2year analog versus 1973 vs 2022 : > S&P 500 1973년 (인플레이션시대) 와 2022년 (현재) 를 비교한 차트. > 아주 유의할 정도로 유사하게 흐름이 진행 중. (= 경기침체 스텝?) 2. S&P 500 2year analog versus 2001 vs 2022 : > S&P 500 2001년 (닷컴 폭락) 와 2022년 (현재) 를 비교한 차트. > 아주 유의할 정도로 유사하게 흐름이 진행 중. (= 경기침체 스텝?) 3. S&P 500 2year analog versus 2008 vs 2022 : > S&P 500 2008년 (리먼사태) 와 2022년 (현재) 를 비교한 차트. > 아주 유의할 정도로 유사하게 흐름이 진행 중. (= 경기침체 .. 2022. 7. 1.
(2022. 06. 30) 📊 각종 경제지표 및 통계지표로 보는 전망 (장기📉/단기📉) 1. S&P 500 Chart (2008 vs 2022) : > 2008년 차트를 보면, 현재 2022년 차트와 아주 유사한 흐름으로 진행 되었음. > 이번 마지막 기술적 반등 이후, 본격적으로 급 하락한 역사가 있음. (= 급격한 단기 하락 주의!) 2. Commodities - Energy vs metals : > 원자재 에너지 vs 금속 지수차트를 보면, 항상 커플링으로 움직임. > 최근 04월 이후 산업자재 지수가 급락 조정이 시작함. > 산업자재 지수는 에너지지수의 선행지수로서, 에너지 지수가 큰 조정이 있을 것으로 예상 됨. (= 에너지주 하락 주의!) 3. Oil and Gas sector weekly chart : > 원유 및 가스 에너지 관련 주간 차트를 보면, 현재 헤드 & 숄더 패턴이.. 2022. 6. 30.
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