(2022. 07. 07) 📊 각종 경제지표 및 통계지표로 보는 전망 (장기📉/단기📈)

 

1. Corn / Wheat / Soybeans cost charts :

> 옥수수, 밀, 대두 가격 차트를 보면, 06월 이후 급격히 가격 조정이 발생 함.

> 미국 07월 CPI 인플레이션 지수 저하에 도움이 될 수 있음.

 

 

2. Crude oil perpetual futrues contract vs curve chart :

> 원유 무기한 선물 계약과 커브 차트비교

> 원유 선물 WTI 는 미국경기 침체에 대한 고려사항이 커지면서 100달러 아래로 진입.

> 커브 차트에서 기술상 최고점 이후 하락 가능성 큼. (= 원유 지속 하락 가능 / = 08월 CPI 인플레이션 지수 저하 도움)

 

 

3. Eurozone inflation vs short-term interest rates chart :

> 유럽 인플레이션과 단기 금리 차트 

> 빨강색 (유럽 CPI 인플레이션 지수) 는 8.6% 로 급격한 상승 및 최고점 지속 갱신 중

> 파랑색 (유럽 단기 금리) 는 -0.39% 로 금리조절 (수요조절) 을 통한, 관리가 전혀 불가능 한 상태.

> 미국은 인플레이션에서 회복이 되더라도, 유럽에서 무너지는 경우 글로벌 침체 가능성 존재. (= 유럽빨 경기침체 주의!)

 

 

4. LMEX Metals index and rolling return charts :

> 산업용 금속 지수 및 롤링 수익률 차트

> 경기침체 우려가 높아짐에 따라, 2008년 금융 위기 이후 산업용 금속 부문에서 지속적이 하락 발생 중.

> 제조업 지표의 선행지수로 추후 제조업지표들이 좋지 않을 가능성이 높음.

 

 

 

6. Sector ETFs price and standard business cycle :

> 섹터별 ETF 가격과 비지니스 사이클 기준 모델 비교

> 현재 3가지 (헬스케어, 유틸리티, 필수소비재) 만 적정 가격 방어가 유지 중.

> 3가지 (헬스케어, 유틸리티, 필수소비재) 의 상대적 우월은, 오른쪽 사이클을 참조하면, 경기침체 바로 직전 나타나는 전조현상임. (= 경기침체 조심!)

 

 

 

7. Profitability for S&P forward earning vs new home sales :

> S&P 선행 수익과 주택 판매가 비교 차트

> 회색선 (주택 판매가) 와 녹색선 (S&P 선행수익)은 서로 커플링으로 움직임.
> 회색선 (주택 판매가) 가 최근 하락추세에 들어가서 -20% 가 발생 함.

> 녹색선 (S&P 선행수익) 또한, 회색선 (주택 판매가) 를 따라서, -20% 하락할 예정. (= 어닝쇼크 조심! / 개별주 하락 조심!)

 

 

 

8. S&P expectation by PMI points :

> ISM 제조업 구매자 관리지수 (PMI) 를 통하여, S&P 지수 추정.

> ISM 제조업 구매자 관리지수 (PMI / 우측차트 보라색 선) = 53 point

> 추세 하락시, 43~44 point 까지 하락 가능 (= 우측차트 보라색 / 검은색 선 참조)

> PMI 지수 50 point (= S&P 3700) 로 계산됨.

> PMI 지수 43~44 point (= S&P 3000) 로 계산됨.

> 최악의 경우 현재 기준, 약 20% 추가 하락 가능 함. (=지수 하락 조심!)

 

 

 

9. Outflow form bank loans (flow chart) :

> 은행 대출 유동성 차트를 보면, 대출흐름이 아주 경제에 좋지 않게 부정적으로 진행 중.

 

 

10. S&P 500 dividends per shar / growth (YoY % change) :

> S&P 500 주당 배당금 및 성장률 차트

> S&P 500 주당 배당금이 전년 2분기 대비 약 14% 증가 함. (= S&P 가치주 선호성향 증가 / 투자성향 기술주>가치주)

 

 

11. US Recession risk indicator and risk index chart :

> 미국 경기침체 위험지표 및 차트

> 12개의 문항에 따라 현재 경제지표를 대입시, 현재 기준 약 61.0 point.

> 60 point 이상 넘을 경우, 항상 경기침체가 발생 하였음. (= 경기침체 조심!)

 

 

12. Latest S&P index charts (2001 - 2022)

> 최근 S&P 500 2001년 부터 현재까지 년도별 차트 비교

> 2022년은 현시점 기준, 역대 최악의 수익률을 기록 중. (비교 년도 : 2002년 주황색 / 2008년 녹색)

> 지속하락시, 경기침체 발생한, 닷컴 / 리먼과 유사 수익률을 기록할 예정.

 

 

 

 

*** 결론 ***

 

변화가 있을까 싶어, 매일매일 모니터링.

변화는 없음. 그냥 경기침체 계단식 하락 가는 중.

 

드라마틱한 뭔가가 필요 함.

 

추가로, 오늘 FOMC 연준 06월 회의록 공개내용 결론 간단히 요약하면,

인플레이션 2% 될 때까지, 강력하게 연방 금리를 높여서 잡을 예정.

 

또한, QT (양적긴축) 은 변함없이 쭈욱. 종료일 표기 없음.

 

그냥 별다른 내용 없음. 다 아는 사실.

 

 

인플레이션이 이번에 꺽이더라도... 우선 연방금리 조절 확실히 하겠다는 의지가 보임.

그냥... 그런 이야기.. 

 

 

미국 CPI 발표 전까지, 약간의 상승? 변동성? 이런 것들이 존재할 수 있는 장세.

적당히. 눈치 보기.

 

 

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