(2022. 07. 06) 📊 각종 경제지표 및 통계지표로 보는 전망 (장기📉/단기📉)

1. Dow jones stock full chart (1916 - 2022) :

> 다우존스 100년이 넘는 미국 주식의 역사를 보면 항상 우상향을 하였음.

> 경기침체가 심각할 경우, 반복적 경기침체 들어가는 경우에는 짧게는 10년 길게는 20년이 넘는 회복기간이 필요 함.

> 경기침체의 가능성이 높다면, 쉬는 것이 수익률을 높일 수 있음.

 

 

2. US 10Y - 2Y goverment bond spread (bps) :

> 미국 국채 장단기 금리차 (10년 - 2년) 차트

> 2022년 03월 일시적으로 0 bp 이하로 역전 발생 이후, 현재 본격적으로 역전 발생 직전까지 도착 함.

> 본격적으로 장단기 역전이 시작할 경우, 은행에서 경제균열이 발생함 (= 경기침체 조심!)

 

 

3. US stock sales forcasts & profit growth :

> 미국 주식 매출 예측 및 이익 성장율 차트

> 경기침체가 발생할 때 마다, 파랑선 (예상 매출 / 선행지수) 가 하락이 먼저 시작 됨. (= 경기침체 조심!)

 

 

4. S&P 500 Earnings annual % change :

> SnP 500연간 변동 이익률 차트

> 월스트릿에서 리포트를 한 내용에 따르면, 주황색 (예상치) 로 하향 후 다시 재상승을 할 것으로 발표 함.

> 월가에서는 최대한 긍정/희망론으로 발표하는 경향이 큼. (= 월가 희망 : 경기둔화에서 반등)

 

 

5. Pervalle EPS lead versus ACWI EPS YoY chart :

> 월가 Pervalle 운용사에서 제시하는 EPS 선행예측 모델 차트

> 상당히 정확도가 높은 선행지수 차트를 제공하고 있음.

>  검은색 (ACWI / 전세계 EPS 지수) 는 파랑색선 (Pervalle EPS 선행지수) 를 따라서 하락할 가능성이 큼. (= 기업실적 어닝쇼크 조심 / 주가하락 조심)

 

 

 

6. GS financial conditions index and S&P 500 dividend yield chart :

> 골드만삭스 재무상태 지수와 S&P 500 배당률 차트

> 보라색 (골드만삭스 재무상태 지수)  / 검은색 (S&P 500 배당률) 은 항상 커플링으로 같이 움직이는 경향이 있음.

> 현재 급격한 괴리감이 발생 함.

> S&P 배당 수익률이 25% 상승하던지 / S&P 주가가 20% 감소하여 약 3000p 가 될 것으로 계산 됨. (= 배당주 호재 or SNP 추가 대하락?)

 

 

 

7. ISM Manufacturing PMI (Employment) chart :

> ISM 제조업 PMI 고용차트를 보면, 기준치 50 point  아래로 47.3 point 발생 함.

> 본격적으로 미국내에서 고용불안이 가중될 예정. (기업내 인원 감축 추진 중)

> 이후 추가적으로 실업률 증가 가능성 증대. (= 실업률 증가 = 경기침체 가능성 급격히 증가)

 

 

8. ISM Manufacturing PMI / S&P 500 Index % change charts :

> ISM 제조업 구매자 관리지수와 S&P 500 변동지수 비교 차트

> 제조업 구매자 관리지수는 급격히 하락할 예정이며, 기업 수익 또한 계속 하락추세를 멈추기는 어려움. (= 하락 지속)

 

 

9. China general service business activity index :

> 중국 일반 서비스 사업활동 지수차트 (중국의 구매자 관리지표) 를 보면, 락다운 해제 후 상승 중.

> 2022년 6월 54.5 point 로 예상수치보다 5 point 추가 상승 함.

> 미국 월가 내부에서, 글로벌 경기침체의 완충장치 가능성이 논의 되는 중.

 

 

10. Global manufacturing PMI (China / Global ex-china) chart :

> 세계 제조업 구매자 관리 지표 (중국 / 중국제외 글로벌) 차트

> 빨강색 (중국 PMI) 이 올라오면서, 검은색 (글로벌 PMI) 를 받쳐 줄 경우, 완충장치 및 쿠션 역활이 가능할 것으로 월가내부에서 논의 중.

> 실제 연말이 되어야, 실제 확인이 가능함. (= 매월 정기 모니터링 필요! / 지속적으로 알림 예정)

 

 

11. Read house price and recession chart :

> 실제 부동산 가격 및 경기침체 비교 차트

> 경기침체 닷컴열풍(2001년) 을 제외하고, 모든 경기침체에서 부동산 가격이 먼저 하락하는 선행지수 역활을 함.

> 2022년 현재 부동산 매물 및 공실은 많이 나오고 있으나, 실제 가격은 아직 하락추세는 아직 아님.

 

 

12. US Dollar index chart :

> 미국 달러 인덱스 차트를 보면, 최근 급격히 상승중.

> 글로벌 적으로 경기침체 우려가 본격적으로 시작되고 있으며, 달러 사재기 현상이 발생 중.

 

 

 

13. Brent oil / Crude oil WTI charts :

> 원유 선물 차트를 보면, 125불 고점 이후 급격히 하락 추세 진행 중.

> 2022년 07월 바이든 사우디 방문에 대한 일부 선반영 및 이후 추가 하락 가능성 존재. (= 원유주 도망 / 인플레이션 하락) 

 

 

14. OPEC+ output chart :

> 산유국 OPEC+ 생산량이 하루 260만 베럴로 엄청난 증산을 지속 유지 중.

> 2022년 07월 바이든 사우디 방문을 통한 추가 증산량 확보시, 엄청난 속도로 원유가격 조정 및 안정화 가능.

 

 

 

*** 결론 ***

 

경기침체 시그널은 그대로.

 

침체에 물리면, 짧게는 5년 / 길게는 몇 십년 회복기간이 필요 함.

 

 

그냥 기상예보에서 태풍온다면,

 

집에 박혀서 블로그나 보면 됨.

 

태풍 지나가거나, 피해가면, 알아서 알려줄 예정.

 

 

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