(#21) 📊 각종 경제지표 및 통계지표로 보는 전망 (장기📉/단기📉)

1. United states consumer price index (CPI) YoY :

> 미국 인플레이션 CPI 지수 (실적치 : 9.1% / 예상치 : 8.8%)

> 금용기관 19곳들 이번 인플레이션 9.1% 예측한 곳 없음.

 

> 참조 : (미국 금융기관별 인플레이션 예측치 %)

(BNP 파리바 8.9% 씨티 8.9% HSBC 8.9% TD 8.9% 골드만 8.9% 바클레이 8.8% 크레디트 스위스 8.8% 제프리스 8.8% 모건 스탠리 8.8% SocGen 8.8% 스탠차트 8.8% 유니크레디트 8.8% 웰스 파고 8.8% 노무라 8.8% 보파 8.7% ING 8.7% JP모건 8.7% 나틱시스 8.6% 비자 8.6%)

 

 

2. CPI Major categories which was higher than last year (YoY)

> 작년보다 중점적으로 높은 CPI 메이저 카테고리.

> 주요 내용 : 에너지 섹터가 작년 2021년 06월 대비 41.6% 상승 함.

> 08월에 발표될 인플레이션에서는 원유부분이 대략 현수준 대비 약 2/3 정도로 나올 것으로 전망 됨.

 

> 상세 내용 : (CPI 리포트 발췌)

(연료유 : + 98.5 % 휘발유 : + 59.9 % 가스 유틸리티 : + 38.4 % 전기 : + 13.7 % 집에서의 음식 : + 12.2 % 신차 : + 11.4 % 전체 CPI : + 9.1 % 운송 : + 8.8 % 집 밖의 음식 : 7.7 % 중고차 : +7.1 % 부동산 : + 5.6 % 의류 : + 5.2 %)

 

 

3. US Monthly rent (national average) and S&P case-shiller US national home price index charts :

> 미국 월 임대료 (전국 평균) 및 S&P케이쉴러 미국 전국 주택 가격지수 차트.
> 부동산지수는 소비자물가 지수의 단일구성 요소중 (CPI 개별배점 비중 33%) 으로 큰 항목임.

> 작년 부동산 임대료가 14.1%, 집값은 20.4% 상승 하였음.

> YoY 기준 + 5.6% 수준이나, 개별 배점 비중이 높고, 지속적으로 상승추세임을 고려했을 때, 추후 문제가 될 소지가 있음. 

 

 

 

4. S&P 500 / Bond / Bitcoin / Gold / Silver charts :

> S&P 500 / 채권 / 비트코인 / 금 / 은 차트.

> 미국 인플레이션 CPI 지수 발표후, 시장 전체 하락 발생.

 

 

5. US consumer price index and effective federal funds rate chart :

> 미국 소비자 물가 지수 (인플레이션 CPI) 및 미연준 기준금리 차트.

> 미국 물가상승율은 1981년 11월 이후 최고 수준인 9.1% 상승.

> 1981년 11월 미연준 기준금리는 12% 를 상회 하였음.

> 2022년 07월 기준 미연준 기준금리는 2% 미만인 상태.

> 추후 미연준에서는 더 큰 금리인상 및 채권매도 실시 가능. (= 시장충격 조심!)

 

 

6. Target rate probabilities for 27 / 07 / 2022 Fed meeting :

> 2022년 07월 27일 미연준 회의 금리목표 컨센서스.

> 기존 75bp 인상이 92.4% 였으나, 소비자 물가지수 (CPI / 인플레이션 지수) 발표 후, 75bp (59.4%) / 100bp (40.4%) 변경.

> 미국 내부에서도 100bp 인상론이 본격적으로 나타 남. (= 시장충격 조심!)

 

 

7. Consumer price index chart (with financial stress) :

> 소비자 물가지수 CPI 차트 (금융 스트레스 지수 포함).

> 과거 소비자 물가지수 CPI (인플레이션 지수) 가 급격하게 하락이 되었을 경우는 두 가지의 경우임.

> 빨강색 선 (금융 스트레스 지수) 가 높아지고, 금융시스템이 전반적으로 교체 및 개선 될 경우.

> 녹색 선 (미연준 기준금리) 가 급격하게 지속적으로 높아지고, 경기침체가 오는 경우.

> 두 가지의 경우의 수 모두다 주식시장에는 좋지 않은 요소 임. 이외 다른 처방 과거이력 없음. (= 경기침체 조심!)

 

 

8. US Auto sales and unemployment charts :

> 미국 자동차 판매 및 실업률 차트.

> 검은색 선 (실업률 / 낮을수록 실업률이 높음) 과 빨강색 선 (자동차 월 판매금) 은 서로 커플링으로 움직임.

> 빨강색 선 (자동차 월 판매금) 은 검은색 선 (실업률) 의 선행지표로 사용 됨.

> 검은색 선 (실업률 / 낮을수록 실업률이 높음) 은 빨강색 선을 따라 하락할 예정. (= 실업률 급격히 증가 예정!)

> 실업률이 증가 될 경우, 빠른 속도로 경기침체 발생 가능성 증대. (= 경기침체 조심!)

 

 

9. US average hourly earnings chart and compared with inflation adjusted :

> 미국 평균 시간당 임금 및 인플레이션 적용 차트 비교차트.

> 펜데믹 이후 지속적으로 시간당 임금은 지속 상승 하였음. (파랑색 참조)

> 실제 인플레이션을 적용 하면, 시간당 임근은 지속 감소 중. (빨강색 참조)

 

 

10. US real average hourly earning YoY chart :

> 미국 실질 평균 시간당 임금 차트 (YoY / 전년대비).

> 실질 평균 시간당 인금은 -3.55% 하락 하였음. (= 미국 개별 소득 하향)

> 미국 시민의 자본 손실에 대한 문제가 우선해결 순위 1위 임으로, 지속적인 금리상승이 예상 됨. (= 지속적 금리상승에 따른 금융시장 충격 및 경기둔화 불황 침체 조심!)

 

 

11. China delivery delays for completion of new homes :

> 중국 신규 완공되어진 집 인계 / 인도 연장.

> 본격적인 사유는 새로운 집을 구매하려는 중국인들이 잔금지불을 못하거나 거부하고 있는 상황.

> 중국빨 부동산 버블 붕괴위기 가능성이 상당히 높은 상태. (= 중국빨 부동산 붕괴 및 경기침체 조심!)

 

 

12. Germany foreign trade balance chart :

> 독일 무역수출 차트.

> 닷컴폭락 / 리먼폭락 / 유럽빨 금융위기 에서도 굳건하던 독일이 무역적자가 발생 함.

> 유럽에서 가장 부유한 독일이 무역적자가 발생하는 구조라면, 유럽 전체가 상당한 금융위험 수준에 도달 했음을 의미 함. (= 유럽빨 금융위기 조심!)

 

 

 

*** 결론 ***

 

현재 수준이라면, 다음 달 인플레이션은 하향 할 것으로 전망 됨.

 

그러나, 현재 금리는 75bp 에서 100bp 이상으로 가느냐 마느냐 관건 임.

 

미국 vs 중국 vs 유럽 vs 러시아.... 어디에서 먼저 경기침체가 터지느냐 체력전임.

 

무조건 경기침체는 오는데, "누구 빨로 글로벌 경기침체가 왔냐" 가 가장 중요함.

 

수건 돌리기 중.. 체력전.

 

 

 

그리고, 내일 부터 약 10일간 쉬러 가족들 데리고 해외여행 갑니다.

 

쉬엄 쉬엄 돈 버세요~!