(#20) 📊 각종 경제지표 및 통계지표로 보는 전망 (장기📉/단기📉)

1. Austin hosing crash 2022 chart :

> 텍사스 오스틴 지역의 주택 재고 차트.

> 텍사스 오스틴 이외, 댈러스, 피닉스, 보이시, 템파도 지역 또한 주택재고가 급격하게 증가 추세.

> 부동산 거래가 되지 않음을 뜻하며, 중소득층의 자금흐름이 막혔음을 의미 함. (= 급격한 경기불황 / = 경기침체 조심!)

 

 

2. Hosing 12 month inflation expections chart :

> 주택 12개월 기준 (YoY) 임대로 기대 상승값 차트.

> 미국 주택의 임대료 상승 값이 10% 이상 지속적으로 상승 중.

> 주택 매수자 이외에, 임대자 또한 엄청난 자금지출 증대. (= 급격한 경기불황 조심!)

 

 

3. Stock / bond allocation in a before recession call :

> 경기침체 전 주식 및 채권 비율 차트.
> 각 경기침체 발생 전 주식 및 채권 비율은 다시 재역전 되어 짐.

> 현재 2022년 녹색 동그라미를 보면, 추세 역전흐름이 조성됨. (= 경기침체 조심!)

 

 

4. US Yield curve vs prior tightening cycles :

> 미국 장단기 금리차 및 긴축주기 흐름 사이클 차트.

> 미국 연준의 긴축시마다, 장단기 금리차 (10년물 - 2년물) 역전 발생 후, 경기침체 (갈색세로선) 발생 함. (= 경기침체 조심!)

 

 

5. Fed pivot indicator chart :

> 미국 연준 피봇 지표차트.

> 미국 연준의 금리인상이 이미 충분히 목표금리에 이미 도달했음을 알 수 있음.

> 미국 연준은 머지않아, 경기/경제 연착륙을 고려한 기준금리 인하 카드를 꺼낼 수 있음.

 

 

6. US 10Year - 3Month treasury yield spread chart (with 10Y-2Y) :

> 미국 10년물 - 3개월물 국채 수익률 스프레드 차트. (10년물-2년물 포함)

> 오른쪽 차트를 보면, 국채 장단기 금리차 (10년물 - 3개월물) 가 현재 0.81% 수준.

> 연준 기준금리 인상폭을 예정된 컨센서스 (7월 75bp / 9월 50bp / 11월 50bp) 인상시, 스프레드 역전 발생예정

> '몇 몇 이들은 3개월물 국채 기준으로 장단기 역전이 되지 않았음으로, 경기침체는 아직이다' 라는 논리가 무너질 예정 (= 경기침체 조심!)

 

 

 

7. S&P 500 Monthly chart (with lower bottom line) :

> S&P 500 월별 차트 (하한 추세선).

> 하한 추세선을 다시 테스트 하지 않을 거라는 자신감과 용기가 있을 경우 투자.

 

 

8. Business cycle explains the ebb and low of markets (earning and credit risk) :

> 비지니스 순환 주기 및 저점 표기차트 (기업 이익 및 신용 리스크)

> 10년물 국채가 선행하며, S&P 500 기업의 이익이 후행지표로 따라 감.

> S&P 500 기업 이익률이 급격히 하락할 예정. (= 기업 어능쇼크 조심! / = 경기불황 / 인원감축 등 도미노 문제 조심!)

 

 

 

9. Global manufacturing PMI new order and Melbourne institue consumer confidence and sentiement chart :

> (a) 글로벌 제조업 PMI 신규 주문지수 및 (b) 멜버른 소비자 신뢰 및 심리 차트.

> (b) 호주 멜버른 소비자 신뢰 및 심리지수가 (a) 글로벌 제조업 PMI 신규 주문지수 보다 약 3개월 빠른 선행지수임.

> (a) 글로벌 제조업 PMI 신규 주문지수는 (b) 호주 멜버른 소비자 심리지수에 따라 급격한 하락이 전망 됨.

> 글로벌 제조업 PMI 신규 주문지수가 40 point 이하로 하락시, 경기침체 본격 진입.

> 기준 선행지수으로 보면 약 35 point 그 이상으로 머지않아 하락할 예정. (= 경기침체 조심!)

 

 

 

10. Aggregate US equity futrues positioning :

> 미국 전체 선물 포지셔닝 비율 차트.

> 월가 자산 관리자 및 헤지펀드들의 공매도 포지션이 급격하게 늘어나는 중.

> 경기침체 가능성이 높아짐에 따라, 월가 전문가들은 공매도 포지션을 적극적으로 늘리는 추세. (= 경기침체 조심!)

> 월가 전문가들을 이길 자신이 있지 않다면, 투자자제 필요.

 

 

11. Bear market and 2022 average comparations (P/E ratio, CPI, Enemployment rate, High yield spreads) :

> 약세장의 평균과 2022년 비교 (PER, CPI, 고용률, 하이일드 스프레드).

> 전반적으로 모든 중점 지수들이 아직 약세장의 바닥이 아님을 알수 있음. (= 투자 주의!)

 

 

 

12. Global supply chain pressure index chart (standard deviations from average value) :

> 글로벌 공급망 압력 지수 차트 (평균값의 표준 편차).

> 미국 뉴욕연준에서 만든 신규지수를 보면 아직 공급망이 완벽히 해결된 모습이 아님.

> 추가적인 공급망 문제가 언제든지 재발 할 수 있는 조건. (= 중국빨 공급망 추가 지연/마비 조심!)

 

 

13. Sanghai shenzhen CSI 300 index chart :

> 중국 선전 CSI 300 인덱스 차트.

> 신종 코로나 바이러스 감염 (코로나 19) 확산 및 추가적인 기술규제 조치로 중국 주식시장 상승렐리 멈춤.

> 중국빨 글로벌 경제위기 회복은 어려울 것으로 전망.

 

 

 

14.  Forward P/E ratios for S&P indexes chart (daily and yearly) :

> S&P 지수에 대한 선도 P/E 비율 차트 (일별 및 연간).

> 위의 차트 기준, 일일 기준으로 볼 경우, PER 이 상당히 낮게 형성되어 져 있음을 알 수 있음.

> 아래의 차트 기준, 연간 기준으로 볼 경우, PER 은 이제 블랙먼데이 수준으로 아직 상당히 높은 상태임을 알 수 있음.

> 세계경제의 흐름이 재편되어지는 시점에, 저PER 을 기준으로 하는 투자는 아직 위험 할 수 있음.

 

 

 

15. S&P 500 consituents with positive 3mo change in EPS estimate daily data chart :

> S&P 500 기준 일일 주당순이익 추정 (3개월 변화율) 차트.

> 주당순이익 EPS 흐름은 주가지수의 선행지수로 사용 되어 짐.

> 주당순이익 EPS 선행지수의 흐름이 아직 지속적인 하락추세에 있음. (= 주가 추가 하락 조심)

 

 

16. Goldam sachs 2023 S&P 500 price scenario (if in recession) :

> 골드만삭스 2023년 S&P 500 가격 시나리오 (침체 발생시).

> 2023년 EPS 전망치 및 Forward P/E 기준으로 계산시 약 3150 point 로 전망 됨.

 

 

17. Eurozone GDP growth and CPI (YoY) consensuses :

> 유럽 GDP 성장률 및 인플레이션 CPI 컨센서스 전망.

> GDP 성장률은 지속 하락중이며, 인플레이션은 반대로 지속 상향할 전망.

> 유럽에서 본격적인 스테그플레이션에 빠질 위험이 상당히 높아짐. (= 유럽빨 경기침체 조심!)

 

 

18. Cunsumer price index (inflation) forcast in US :

> 미국 인플레이션 CPI 예상전망 차트.

> 블룸버그에서는 현재 추가적으로 인플레이션이 상승 할 것으로 전망 함. (19번 차트 참조 / 대조내용)

 

 

19. Copper & gasoline prices chart and US CPI  :

> 구리 및 가솔린 가격 차트 및 미국 CPI 인플레이션.

> (a) 구리 및 가솔린 가격은 (b) 미국 CPI 인플레이션 의 선행지수로 화용 됨.

> (a) 구리 및 가솔린 가격은 이미 하향 추세로 전환 됨.

> (b) 미국 CPI 인플레이션 지수 또한 하향 추세전환으로 전망 됨. (18번 차트 참조 / 대조내용) 

 

 

20. US national retail prices :

> 미국 지역별 휘발유 가격 현황.

> 휘발유 가격은 겔런당 4.66 달러 (전국 평균) 으로 하락 하였으며, 6월 중순 최고치 보다 약 36센트 낮음. (= 인플레이션 저하에 도움)

 

 

21. Coporate insider buy and sell ratio :

> 기업 내부자 매수 매도 비율.

> 기업 내부자 매수비율이 급격하게 증가되는 추세. / 과거이력 기준 승율 80% 이상. (= 기술적 부분만 반영)

 

 

 

 

 

*** 결론 ***

 

 

 

시한 폭탄이 터지기 전까지,

 

항상 옛날처럼,

 

축제가 열릴 예정으로 보임.

 

많은 이들은 축제 속에서 폭탄에 맞아 쓰러지겠지만.

 

나만 아니면 된다는 정신으로, 도박을....

 

 

하면... 항상 물리지...

 

 

월가 및 글로벌 주식 고수들 사이에서 승리자로 나올 자신이 있다면,

 

도전.

 

 

 

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