#2. 헤지펀디 (HEDGEFUNDIE) 주식 채권 (55 대 45) 레버리지 포트폴리오 ETF 투자방법 (전략) 📘📊

1. 헤지펀디는 누구인가?

2. 자산할당

3. 포트폴리오 구축방법

4. 포트폴리오 성과 vs. S&P 500

5. UPRO vs. TQQQ

6. 왜 100 % UPRO가 아닌가?

7. 헤지펀디 어드벤처 실제 수익률

8. 최적의 리벨런싱 주기

9. 결론

 

 

 

 

1. 헤지펀디는 누구인가?

 

헤지펀드는 보글헤드 포럼의 회원으로 포럼에서 3배 레버리지 ETF 전략을 제안하는 유명한 스레드를 만들었습니다.

HEDGEFUNDIE's excellent adventure [risk parity strategy using 3x leveraged ETFs] - Bogleheads.org

 

 

2. 자산할당 :

 

HEDGEFUNDIE Portfolio 자산 할당은 다음과 같음.

• 55% S&P 3배 레버리지
• 45% 미국 장기국채 3배 레버리지

 

 

3. 포트폴리오 구축하는 방법 :

 

미국 ETF로 구성 되어 있으며, 가장 건실한 3배 레버리지로 구축함. 

• 55% UPRO (S&P 3배 레버리지)
• 45% TMF (미국 장기국채 3배 레버리지)

 

 

4. 포트폴리오 성과 vs. S&P 500

 

수익률이 약 3배 임에도 불구하고, 방어력 (Stdev) 은 상당히 좋음. 

 

 

 

 

5. UPRO vs. TQQQ

 

2001년 닷컴 폭락 당시 S&P 500이 10% 하락시, 나스닥 지수는 50% 하락 함.

나스닥 3배 TQQQ 투자시, 닷컴 폭락이 재현될 경우 포트폴리오 안정성이 유지되지 못 함.

 

 

 

6. 왜 100 % UPRO가 아닌가?

 

포트폴리오 1번을 보면, 2001년 닷컴폭락 경기침체 / 2008년 리먼폭락 경기침체에도 월등한 수익률을 보장함.

 

 

 

 

7. 헤지펀디 어드벤처 실제 수익률

 

2019 년 10 월 1 일부터 내 포트폴리오에서 내 헤지 펀디 어드벤처의 분기 별 실적 변화 (초기 가치와 관련, 새로운 예금 없음)를 추적 :

 

- 01/01/2020: +7%

- 04/01/2020: -2%

- 07/01/2020: +35%

- 10/01/2020: +54%

- 01/01/2021: +79%

- 04/01/2021: +67%

- 07/01/2021: +105%

- 10/01/2021: +105%

- 01/01/2022: +150%

- 04/01/2022: +98%

 

 

8. 최적의 리벨런싱 주기

 

헤지펀디 포트폴리오의 경우, 1개월 / 3개월 / 6개월 / 12개월 단위로 테스트 해본 결과, 수익률 차이 값이 미미함.

투자자의 성향에 따라 리벨런싱 진행하여도 무관 함.

 

 

9. 결론

기존에 국내에 유행하고 있는, 주식 60 / 채권 40 포티폴리오를  개선하여, + 레버리지 야수성을 섞어서 수익률을 극대화 할 수 있음.