(#36) 📊 각종 경제지표 및 통계지표로 보는 전망 (장기📈/단기📉)

1. VIX 50 Days cycle chart :

> VIX (투자심리/공포지수) 50일 기준 사이클 차트.

> 쉽게 VIX (투자심리/공포지수) 는 주가와 반대로 움직임.

> 22년 08월 15일 기준 VIX 지수는 상승하기 시작 함.

> 사이클 기준으로, 22년 09월 20일 까지 상승할 예정. (= 9월 말까지 기술적 주가 하락 예정)

 

 

2. S&P breadth % > 50day moving average chart :

> S&P 50일 이동평균선 기준 이상인 종목 2% 미만에서, 20% 이상 차트.

> 중장기적 기술적 매수포지션.

> 해당 신호는 1950년 이후 12개월 수익률이 약 20% 정도 나타남. (= 중장기적 매수홀드 신호)

 

 

3. S&P 500 % stocks of 50day moving average > 90% after at least 75% drop for chart :

> S&P 500 50일 이동평균 기준 최소 75% 하락 후, 90% 이상 상승한 경우 지표차트.

> 총 20회의 신호가 있었으며, 253일 이후에는 100% 확률로 약 18.47% 상승 하였음. (= 중장기적 매수홀드 신호)

 

 

 

4. S&P 500 corporate insider buy and sell ratio :

> S&P 500 기업 내부자 거래 매수 매도 비율.

> 모 유튜버는 애플 2인자 내부자 매도해서, 단기 고점이라고 이상한 영상을 올린것으로 기억 함.

> 실제로는 내부자 매수비율이 급격하게 높아지고 있으며, 해당 기준으로 매수를 잡을 경우, 위와 같은 붉은색 최저점 구간을 기술적으로 확보할 수 있음. (= 기술적 중장기 매수홀드 신호)

 

 

5. S&P500 stock short interest as % of market cap chart :

> S&P 500 시가총액 차트의 기준 백분율 공매 (숏) 차트.

> 2000년 닷컴 이후 공매도 지수가 높아졌으나, 2008년 리먼 이후 공매도 지수가 낮아 지고 있음.

> 추가로 2020년 코로나 펜데믹 이후에도 동일 양상을 유지중.

> 인버스 / 공매도 / 숏 으로 돈을 버는것보다, 상승 / 매수 / 롱 으로 돈을 벌 확률 높다는 것의 증명.

> 2000년 이후 FED 연준의장은 벤버냉키 - 재닛 옐런 - 비롬파월 순으로, 모두 비둘기파 임.

> 비둘기 파일 경우, (상승 = 매수 = 롱) > (인버스 / 공매도 / 숏) 임을 기억하는게 투자에 유리 함.

 

 

 

6. S&P sector advance cycle :

> S&P 섹터별 순환 사이클.

 

> 첫 번째 그림을 보면, 유틸리티, 헬스케어, 필수소비재, 에너지만 올해 동안 상승함을 알 수 있음.

 

> 두 번째 그림을 보면, 금융 ETF (XLF) 를 보면, 금융계 내부자 거래에서, 급격한 매도가 발생 함.

이러한 급격한 매도는, 1~2달 동안은 주가에 좋지 않지만, 1년 뒤에는 100% 확률로 약 28% 수익을 보장했었음.

 

> 세 번째 그림을 보면, 항상 자주 올리는 섹터별 사이클임. 에너지 > 필수소비재 > 헬스케어 > 유틸리티 다음에는 이어서 금융이 혜택을 보는 사이클에 진입할 예정임.

 

> 세 가지의 정보를 종합하면, 2020년 10월 부근으로 금융주 매수는 상당히 좋은 투자 기회가 될 것임. (= 추후 본인이 매수후 알림 예정)

 

 

 

7. Hedge fund gross and net leverage chart :
> 헤지펀드 순 레버리지 비율 차트.

> 미국 월가 헤지펀드의 레버리지 비율이 낮아지고 있는 추세. (= 투자는 하지만, 레버리지 비율은 최소화 전략 유지중)

> 세계 최고 프로무대에서 뛰는 주식 프로선수들이 긴축하는 이유는, 이미 지겹게 이야기 한것과 같이 메크로 경제가 좋지 않기 때문임.

 

 

 

8. S&P global flash US PMI composite output index chart : 

> S&P 글로벌 플레쉬 미국 구매자 복합 출력 관리지표 종합 산출지수 차트.

> 첫 번째, 미국 GDP 가 2022년 1분기 2분기 연속 적자 진행중. (= 경기침체 시그널)

> 두 번째, US PMI 미국 구매자 복합 출력 관리지표가 45 point 로 상당히 위험한 포지션. (= 경기침체 시그널)

> 미 연준에서는 실업률 기준으로 판정한다고 하니, 아마 기존의 기준보다는 더 심각한 기준에 이르렀을 때, 침체를 알릴 예정으로 보임. (= (#32) 📊 각종 경제지표 및 통계지표로 보는 전망 (장기📈/단기📉) (tistory.com) 40 번글 7번항목 참조)

 

 

 

9.  Global flash manufacturing PMI chart :

> 글로벌 플레쉬 제조업 구매자 관리 지표 차트.

> 플레쉬 제조업 구매자 관리지표 기준으로는, 복합지수에 대비하여 아직 경기침체 기준대비 여유가 있는 상태임.

> 2011년 ~ 2013년을 되돌려 보면, 남유럽 (그리스 대침체) 가 있었음.

그때 와 같이, 유럽만 어려운 상황을 겪고, 문제를 해결해 나갈 수 있다면, 글로벌 경기침체를 벗어날 가능성은 조금은 보임. (= 지속적 모니터링 필요) (= 안심금물 !) (= 절대 추가 레버리지 금지!)

 

 

 

10. Private client equity holding as % for stock :

> 주식에 대한 개인 고객 지분 보유율.

> 월가 헤지펀드 및 기관에 투자된 고객들 기준에서는, 66%가 홀딩중임.

> 경기침체를 우려하는 미디어의 내용에 대비하여, 실제 월가고객들에서는 매도하는 인원은 없음.

 

 

 

11. CPI vs AVR of IMS manufacturing & services prices paid (advanced 3 months) :

> CPI 인플레이션 (연간대비) 지수 VS IMS 제조 및 서비스 평균 가격 (3개월 선행).

> 빨강색 IMS 제조 및 서비스 평균가격과, 검은색 CPI 인플레이션은 항상 커플링으로 움직였음.

> 특이사항으로, 조만간 검은색 CPI 인플레이션 지수는 우리가 생각한 것보다, 훨신 빠르게 낮아질 가능성이 높음. (= 기준금리 인상 3.5% 또는 3.75% 에서 지속 유지 가능성 매우높음)

 

 

 

12. US case shiller house price chart :

> 미국 케이스 쉴러 주택가격 지수.

> 실제로 주택가격 지수 (하늘색) 가 약 -10% 정도에 도달 했을때 경기침체가 발생 하였음.

> 경기침체를 벗어날 것이다, 라고 이야기는 절대 못하지만. 아직 주식에서의 파티 시간은 남은 것으로 보임.

 

 

13. US bonds profit and QT of FED :

> 미국 국채 수익률 및 연준 긴축.

> 1~2달 동안 경제 유튜브를 보면, "채권을 사라" 라는 헛소리들을 엄청 하는 것이 기억 날 것임.

> 미연준 긴축 (국채 매도) 기간에 그런 이야기 한, 전문가들은 그냥 무조건 거르면 됨. (그냥 채권 검색해서 나오는 유튜버들 다 거르면 됨. / 아주 많이 나쁜 사람들임)

 

> 미연준은 09월에 QT 긴축 속도를 900억 달로/월로 두배로 증가할 예정임.

> 미국 단기금리 (기준금리) 인상을 위해서, 장기금리 확보를 목적을 하기 때문에, 최소 2022년은 절대 채권매입 금지.

 

> 채권 매입 적기 시점은 지속적인 모니터링을 통해서, 공유 예정.

 

 

 

 

 

*** 결론 ***

 

> 단기적으로 9월말 10월초까지는 계속 하락 추세 또는 횡보추세.

 

> 중장기 8개월 ~ 12개월 투자시점으로는 상당히 좋은 포지션.

 

> 10월달 이후 금융주 섹터는 상당히 매력적이며, 높은 상승이 예상됨. (= 미국 기준금리 최대치 및 지속유지 가능성 높음)

 

> 경기침체는 올 가능성은 아직 높으나, 2022년에는 절대 안옴. (= 채권은 내년에 모니터링 해도 됨)

 

 

 

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