(#51) 📊 각종 경제지표 및 통계지표로 보는 전망 (장기📈/단기📈)

1. Banks tightning credit and SnP500 volatility chart :

> 은행 신용 축소 및 S&P 500 변동성 차트.

> 은행 신용 축소 (파랑선) 이 급감하면, 어김 없이 경기침체는 터졌음. - (신용/채권 문제 > 돈맥경화 터짐 > 주가폭락)

> 경기침체는 나타나지 않을 것이라는, 과도한 희망회로는 절대하지 말기를 바람.

 

 

2. Effective fed funds rate verse core cpe inflation YoY rate chart :

> 미연준 기준금리 (파랑) 및 CPE 인플레이션 지수 (빨강) 차트.

> 본격적으로 미연준 기준금리 (파랑) 이 인플레이션 지수 (빨강) 을 눌러주는 형국이 유지될 예정.

> 몇 달째 동일하지만 서비스 실업률의 침체 마지노선 구간 3% 을 유지하며, 인플레이션 축소 예정.

 

> (#44) 📊 1년 간을 뒤돌아 보며... 올해 농사를 준비하자. (tistory.com) 글 내용과 동일 내용동일.

 

 

3. Fed fund rate and CPI cycle chart :

> 미연준 기준금리 및 CPI 인플레이션 사이클 차트.

> 2번 글의 보충사항으로, 과거 미연준 기준금리가 CPI 지수보다 높은 형국에서 모든 인플레이션은 하락 마감 하였음.

> 2번 3번 글 종합으로, 비정상적인 추가상황 (세계대전, 무역전쟁, 비상재해 등) 이 발생하지 않는 이상, 인플레이션 전쟁은 사실상 종결 했음을 알 수 있음.

 

 

4. S&P 500 index average monthly returns (1950 - 2022) :

> S&P 500 지수 월평균 수익률 (1950년 ~ 2022년)

> 노랑색 (1950년 이후 평균) / 파랑색 (과거 20년 평균) / 녹색 (과거 10년 평균) / 남색 (미국 대통령선거 전)

> 03월 / 04월을 보면, 04월이 엄청나게 드라마틱한 주가 상승을 기대할 수 있는 월임을 알 수 있음.

> 2024년 미국 대통령선거를 앞두고 있는 2023년에선, 04월달 남색 수준의 주가수익률을 기대할 수 있음.

 

 

5.  S&P 500 performance per year a 4-year presidential cycle (1950 - 2022년) :

> 대통령 4년 사이클에 따른 S&P 500 수익률.

> 녹색 막대그래프 (신규 대통령 = Mr. Biden) 을 참조 하면, 2년차 (2022년) 의 경우 역사적으로 약 2.4% 수익률 밖에 되지 않으나, 3년차 (2023년) 의 경우는 약 20.1% 가 상승 하였음.

 

> 2023년 대통령 3년차는 역사적으로 상당히 높은 주식 수익률을 보장하였음.

 

> 두 번째 차트를 참조하면, 대통령 2년차 4분기부터 , 분기별 기대 수익률을 확인 할 수 있음.

- 2022년 4분기 (역사적 수익률 6.6%)

- 2023년 1분기 (역사적 수익률 7.4%)

- 2023년 2분기 (역사적 수익률 4.8%)

- 2023년 3분기 (역사적 수익률 0.6%)

- 2024년 4분기 (역사적 수익률 3.5%)

 

 > 우리가 익히 아는 여름기간을 제외하고는 상당히 높은 수익률을 역사적으로 보장 하였음.

 

 

6. S&P500 performance when Q1 low > December low :

> S&P 500 지수 기준, 올해 1분기 최저치가 작년 12월 최저치보다 높을 경우, 해당년도 수익률.

> 총 회수 : 36회 / 평균 수익률 : 18.6% / 확률 : 94.4%

 

> 오늘 작성자 (4월 1일) 기준으로, 1분기가 마무리 되었음으로, 2023년 또한 동일 조건 포함.

> 2023년 올해 01월 ~ 03월말 까지, 약 7.03% 상승 하였음.

> 2023년 04월초 ~ 12월말 까지, 약 (평균 수익률 18.60% - 올해 1분기 수익률 7.03% = "11.57%") 의 추가 기대수익률이 계산되어 짐.

 

 

7. S&P 500 performance the year after negative midterm year (1950 - now) :

> S&P 500 수익률 기준, 미국 대통령 2년차에 주가 하락시, 대통령 3년차 과거 수익률.

> S&P 500 수익률 평균 24.6% 상승 / 확률 100% 를 기록 함.

> 올해 2023년은 약 7% 상승하였음으로, 남은 기간동안 약 17.6% 추가 상승을 기대할 수 있음.

 

> 2024년 대통령 당선을 위해서, 무슨 수를 써서라도 주식침체는 모든것을 동원해서, 막았음을 알 수 있음.

 

 

8. Fed balance sheet chart :

> 미연준 대차대조표 차트.

> 미연준은 현재 QT (양적긴축) 을 하고 있음에도, 이번 실리콘벨리 은행 (SVB) 뱅크런이 발생을 했을 때. 1년간 해온 QT를 60% 이상 역행하는 행위를 하면서까지, 은행 살리기 (= 채권 살리기 = 기업 살리기 = 주가 살리기) 를 시전 하였음.

 

> 7번 글과 일맥하는 내용으로, 미국은 대통령 선거 이전에는, 절대적으로 주가침체 (= 표심 나락) 을 방어 할 것임을 알려주었음.

 

 

9. S&P 500 resturns after A > 7% gain in the first quater (1950 ~ 2023) :

> S&P 500 수익률 기준, 1분기 수익률이 7% 이상일 경우 해당년도 수익률 (1950년 ~ 2023년).

> S&P 500 지수 평균 23.1% 상승 / 16회 발생 / 확률 100%

 

> 2023년 1분기 (01월 ~ 03월말) 까지 7.0% 를 달성하였음.

> 과거를 바탕으로, 올해 2~4분기 까지, S&P 기준 지수 +16.1% (= 23.1% - 7.0%) 추가 상승을 기대 할 수 있음.

 

 

10. S&P 500 3months moving average cross above 1year moving average (1947 ~ 2023) :

> S&P 500 기준, 3개월 이동평균이 1년 이동평균을 돌파 하는 경우의 수익률. (1947년 ~ 2023년)

> 1개월 수익률 : 2.41% (확률 97%)

> 3개월 수익률 : 6.04% (확률 99%)

> 12개월 수익률 : 15.23% (확률 98%)

 

> 2023년 03월 30일 시그널 발생함. 기대수익률은 위의 글들과 유사한 수준으로 나타 남.

 

 

11. NASDAQ ETF QQQ chart pattern :

> 나스닥 ETF QQQ 기준 차트 패턴.

> Cup and Handle (찻잔과 손잡이) 형태의 패턴이 발생 함.

> 기술적으로 약 30 point 추가 상승이 가능한, 상승 패턴. (약 +10% 수준)

 

 

12. Gold quartely chart pattern :

> 금 분기 차트 패턴.

> Cup and Handle (찻잔과 손잡이) 형태의 패턴이 발생 함.

> 기술적으로 해당 구간 돌파시, 약 50% 장기 상승이 가능한 패턴.

 

 

 

*** 결론 ***

 

1. 경기침체는 온다. 그러나, 미국에서는 올해는 무조건 막을 가능성이 절대적으로 높다.

 

2. 사회주의 및 독재국가들이 이상한 짓만 안하면, 인플레이션은 완벽히 진화 된다.

 

3. 올해 주식은 상당히 매력적. / 금 (Gold) 전고 돌파시 상당히 매력적. / (레버리지 금지 / 안전비율 절대확보)