(#49) 📊 각종 경제지표 및 통계지표로 보는 전망 (장기📈/단기📈)

1. ISM Manufacturing PMI :

> 미국 제조업 구매자 관리지표.

> 해당지표를 보면, 23년 02월 하락을 멈추고 상승하는 추세가 보임.

 

> Business prices index NSA (마지막 노랑색선) 는 ISM 제조업 구매자 관리지표에서 가장 민감히 반응하는 지수임.

> Business new order SA (마지막 붉은색) 또한 하락에서 멈춘 추세가 보이는 중.

 

 

2. S&P 500 Index chart compare with PMIs :

> 제조업 PMI 와 비교한, S&P 500 지수 차트.

 

> 03월초 많은 경제유튜버 및 자칭전문가들이 미국지수 하락이유를 'PMI 상승에 따라, 금리인상 우려로 주가하락' 으로 이야기 하지만, 그냥 '멍청한 놈' 이라고 생각하고, 다음부터 그 사람은 거르면 됨.

 

> 역사적으로 PMIs 가 하락하면, 주가는 하락하였고, PMIs 가 상승하면 주가는 상승 하였음. (1970년대 대 인플레이션 / 폴볼커 시대포함)

 

 

3. China ISM Manufacturing PMIs charts :

> 중국 제조업 PMI 지수. (왼쪽 : 종합 / 오른쪽 : 서비스)

> 실질적으로 S&P 500 및 Global 주가지수는 12월을 저점으로 01월~02월 간 엄청난 상승을 함.

> 중국 제조업 PMI 지수를 참조시, 세계의 공장역활을 하는 중국의 Re-opening 준비에 맞춰, 증시 흐름이 움직이는 중.

 

> 23년 03월 리오프닝 및 양회에 따라, 중국 부흥정책이 나오는 경우 PMIs 지표개선 및 전반적은 글로벌 증시개선이 기대할 수 있음.

 

 

4. S&P 500 index seasonality chart :

> S&P 500 계절성 지수 차트.

> 파랑선은 미국 S&P 500 지수의 일별 주가 평균이동선을 나타 냄.

> 현재 03월 02로 볼때, 계절성 지수 기준으로 상당히 하락 점에 근교했음을 알 수 있음.

> 03월 ~ 05월 까지의 드라마틱한 증시상승을 기대 할 수 있음.

 

 

5. S&P 500 heathly pull back signal chart (252DMA below 0.65 afer above level 0.75) (1979~Now) :

> S&P 500 지수 기준, 건강한 회복 신호 차트 (1년 이평 / 252MDA 기준 0.65 이하 터치 후 0.75 구간 상승 기준).

 

> 1~2달은 혼조세를 나타낼 수 있으나, 3개월 (72% 승율) / 6개월 (89% 승율) / 9개월 (98% 승율) 을 보장하는 시점. - (기준일 : 23년 02월 24일)

 

 

 

6. S&P 1500 signal (RSI 14D > 70) chart :

> S&P 1500 지수기준 RSI 14D > 70 오버슈팅시 신호기준 차트.

> 1~2달은 혼조세를 나타낼 수 있으나, 3개월 (승율 75%) / 6개월 (승율 80%) / 1년 (승율 100%) 를 역사적으로 보장하는 시점. 

 

 

7. S&P 500 index 50D / 200D MA chart :

> S&P 500 지수기준 50일 / 200일 이동평균선 차트.

> 50일 이동평균선이 200일 이동평균선 아래로 하방이탈 발생시, 상승 및 반등이 되지 않는다는 신호로 보아야 함.

> 익절/손절 구간으로 지정하는 것이 고려됨. - (22년 10월초 부터 매수권장을 알린 우리 블로그 기준에서는 익절구간임.)

 

 

8. US investors showing greed as previous recessions :

> 미국 투자자 탐욕지수 (과거 경기침체 비교)

> 위를 보면 역대 경기침체가 발생하였던 구간까지 도달하였음을 알 수 있음.- (경기침체 가능성 높음)

 

 

9. US Yield curve chart (10Y - 2Y) (1962 ~ ) :

> 미국 국채 장단기 금리차 차트 (10년물 - 2년물) (1962년 이후)

> 장담기 금리차 역전 이후에는, 어김없이 경기침체는 발생하였음. - (경기침체 가능성 높음)

 

 

10. US Yield curve inversions and ISM Mufacturing PMIs chart :

> 미국 장단기 금리차 및 ISM 제조업 PMI 지표 차트.

> 총 9개의 경우에서, 2006년을 제외하고 8번 모두 '장단기금리차 역전 = 제조업 PMI 하락' 은 지정되어진 공식과 같음.

 

 

11. US Depths of curver inversions based on PMIs (1969 ~ ):

> 제조업 관리지수에 따른 장단기금리차 상관계수.

> '장단기금리차 역전 = 제조업 PMI 하락' 은 지정되어진 공식과 같음을 또 한번 통계적으로 확인 할 수 있음.

 

 

12. US Yield curve inversions & Unemplyement rate chart :

> 미국 장단기 금리차 및 실업률 비교 차트.

> 장단기 금리차가 시작 된 22년 08월 이후, 평균적으로 약 10개월 경과 후 실업률이 증가하기 시작함.

> 23년 06월 이후부터, 실업률이 증가할 가능성이 상당히 높음.

 

> 미연준은 최근 1년간 실업률 기반으로 고용시장 평가 및 기준금리를 조절하는 기준점을 삶아 왔음.

> 미실업률이 증가되는 시점 (23년 06월 이후) 부터는 '양적긴축 (QT) 해제' / '금리인상 동결 / 금리하락 계획 수립' 이 본격적으로 수행될 예정임.

 

 

 

 

*** 결론 ***

 

1. 23년 상반기 (특히 3~4월) 구간에는 드라마틱한 주가상승이 기술적/정치적으로 가능할 수 있음.

 

2. 지수상 50일 이동평균선이 200일 이동평균선 이하로 이탈시, 익절을 추천 함. - (미국주총꾼 22년 10월초 매수 권장)

 

3. 하반기 이후에는 연준은 연약한 고양이가 될 것이며, 경기침체는 무조건 온다. - (추후 하반기 국채매수 시점 제공예정)

 

 

 

레버리지 금지 / 현금비중 유지 (방패착용 항산 준비!!!)