(2022. 06. 27) 📊 각종 경제지표 및 통계지표로 보는 전망 (장기📉/단기📈)

1. S&P 500 Chart comparation (2022Y / 2008Y) :

> SnP 500 2008년 과 2022년 차트 비교. 

> 차트 흐름이 과거 2008년과 상당히 유사한 부분이 있음. (=차트 캔들의 기술패턴 재현 조심)

 

 

2. City US Economic suprise index :

> City 미국 경제 서프라이즈 지수 (미국 핵심 경제지표들이 매월 예상치 대비 높음(좋음) / 낮음(안좋음) 을 지수화 함)  

> City 미국 경제 서프라이즈 지수는 2020년 05월 이후 최저수준으로 급락함. (= 경기가 안좋음)

 

 

2. Chicago Fed national activity index (CFNAI) :

> 시카고 연준 국가 활동 지수 (빨강 = 생산 및 소득 / 녹색 = 개인 소비 및 주택 / 파랑 = 고용, 실업, 근로시간 / 주황 = 매출, 주문, 재고) 이며, 0 이상 (경기 좋음) 0 이하 (경기 안좋음)  을 나타내는 지수.

> 보통 경기침체가 발생하면 '- 0.1' 이하로 급감 함.

> 4월 (0.40) 에서  5월 (0.01) 수준으로 경제는 점점 구부러 지고 있는 상황임. (= 경기둔화) 

 

 

3. S&P Global flash US PMI Composite output index :

> SnP 글로벌 플래시 미국 제조관리 종합 산출 지수 (회색 : 미국 GDP / 파랑 : US 종합 PMI)

> 미국 GDP (회색) 이 1분기 적자가 발생하였고, 2분기는 07월 발표될 예정.

> US 종합 PMI (파랑) 은 현재 51.2p 로, 50p 이하로 떨어지는 경우, 경기침체 진입으로 보면 됨.

> 경제가 지속적으로 둔화되고 있으며, 경기침체의 입구 경계선에서 대기중 (= 중점 모니터링 필요)

 

 

 

4. Unemployment rate chart :

> 실업률 추세 차트를 보면, 약간의 상승(=경기둔화) 은 보여지지만, 경기침체와 같이 급격한 실업률 증가는 보이지 않음.

 

 

5. Primary mortage market survey :

> 모기지 (부동산) 시장 조사의 금리 수준을 보면 최근 기준금리 인상에 따라 2008년 경기침체와 유사한 금리까지 상승 중.

> 파랑색 (30년 대출이자 5.81%) / 녹색 (15년 대출이자 4.92%) / 주황색 (5년 대출변동이자 4.41%)

> 2008년과 같은 모기지 경제 시스템 문제가 재현 될 것으로 예상되어지진 않지만, 경기둔화를 피할 수 없음.

 

 

 

6. National retail prices in US :

> 미국 휘발유 소매가격을 보면 1주일 전 4.983달러와 6월 14일 최고가 5.016달러에서 4.900 달러로 하락하였음.

> 지속적 수요 감소로 인한, 원유가격 안정 / 07월 바이든 사우디 방문 등으로 원유가격이 안정세에 들 것으로 보여짐.

 

 

 

7. Leveraged ETF Trading - Long vs Short :

> 레버리지 ETF 트레이딩 롱 & 숏의 상대적 거래량 (빨강색) 을 보면, 상승을 예상하는 (롱) 거래량 대비, 하락을 예상하는 (숏) 의 거래량이 늘어났음을 알 수 있음.

> Ratio (빨강색) 이 1p 수준으로 오면, 기술적 반등이 발생할 가능성이 상당히 높음. (= 기술적 반등)

 

 

8. YoY change in trailing price  / earning mulitple of S&P 500 :

>  SnP 500 의 다중 수익 및 후행가격 변화 (YoY) 추세선을 보면, 반등이 시작하였음을 알 수 있음.

 

 

 

9. S&P 500 Percent of stocks above 50 day moving avr index :

> SnP 500 50일 이동평균 지수를 기반으로, 차트 흐름을 보면, 기술적 반등은 이미 발생하였음 알 수 있음.

> 기술적으로 현재 반등해서 오른 지수의 약 3배는 더 오를 수 있는 상황.

 

 

10. S&P 500 Asset manager position (equity futrues) :

> SnP 500 자산운용사 선물시장이 최근 10년 동안 최저 포지션에서 거래되어 지고 있음.

> 경기침체로 들어가지 않고, 시장조정 (경기둔화) 수준에서 머문다면, 2011년 / 2015년 / 2016년과 같이 상승랠리가 진행될 가능성이 있음. (= 조정 확인 후 진행 필요 / = 완벽히 확인 후 무릎 진입)

 

 

11. Detrended bollinger bands (S&P500) :

> SnP 500 볼리져밴드 보조지표 참조시, 역사상 (1978년 - 2022년) 기준으로 과매도 구간에 진입 함.
> SnP 500 이 경기침체가 아닌, 시장조정에서 멈춘다면, 매수 포지션으로 상당히 매력적인 구간 임.

 

 

 

*** 결론 ***

 

거시경제로는 경기침체 초입 구간이 확실 함.

 

현재 기술적 반등 진행중이며, 경기침체 초입구간 탈출 시, 상승랠리 진행 가능 함.

 

경기침체 초입구간 탈출 시, 풀배팅은 가능하겠으나,

 

아직은 리스크가 커 보임.

 

무릎에서 들어간다는 생각을 가질 필요가 있음.