(#42) 📊 각종 경제지표 및 통계지표로 보는 전망 (장기📈/단기📈)

1. 10-Year treasury constant maturity minus 3-month treasury constant maturity (Yield curve) :

> 10년물 - 3개월물 미국채 금리 (장단기 금리차) 차트.

> 미연준에서는 단기 포워드 3개월 물을 기준으로 보며, QT 비중을 조절하기에 2년물 보단 3개월물이 정확함. (기준금리 실반영 정확도 높음)

 

> 장단기 금리차 역전 이후, 회복 단계에서 경기침체가 보통 발생하며, 약 1년이상 여유가 남아 있는 상황임. (펜데믹 침체를 제외하면, 돌입 후 약 1년 5개월 / 현기준 1년 3개월 이후 추정)

 

 

2. FRED all employees, temporary help services chart :

> 연준 제공 임시 서비스 분야 일자리 차트.

 

> 미연준에서는 1년 동안 이야기 한, '고용 / 일자리가 튼튼하다' 라는 부분을 기준으로, 경기침체 선행을 예측할 수 있음.

> 미국 민간에서 가장 표면적으로 느끼며, 대표적으로 민감하게 반응 할 수 있는 부분이 임시 서비스 분야 일자리 임.

 

> 파랑선 (임시 서비스 분야 일자리) 가 약 -3% 수준에 이를 경우, 어김 없이 경기침체를 발표 및 터졌음.

> 현 수준 약 2.39% 수준으로, 약 5.49% 정도 여유가 있는 상태 임.

 

> 하락 추세선 기준으로, -3% 수준 도달 예정일을 추산하면, 경기침체는 "약 10개월-12개월" 정도 남아 있음을 알 수 있음.

 

 

3. MB advisor PTY adjusted coppock guide generated a buy signal using Dow instrustrial momoentum :

> MB 기술 연구소 PTY 조정 기반 매수 시그널 (다우존스 기준)

> 역사적으로 1955년 이후 현재까지 총 11번의 최저점 및 매수 신호가 발생 함. (세계대전 / 인플레이션 시대 모두 포함)

 

> 닷컴 이후 회복기에 911 테러 및 후폭풍으로 인한 하락을 제외하고, 모든 최저점 및 매수 포인트를 정확히 맞춤. (확률 : 91%)

 

 

4. MB advisor signals for S&P 500 index chart :

> MB 기술 연구소 S&P 500 지수기반 저점 매수 포인트 차트.

> 조건 : "15일 거래량 상승" + "뉴욕증권 거래소 거래량 상승 10:1 비율" + "SnP 500 3% 이상 상승"

 

> 1975년 이후 (인플레이션 시대 + 경기침체 모두 포함) 8번의 매수 신호가 발생했으며, 약 250일 이후 평균 28.6% 가 상승 하였음.

 

 

5. NDX Corporate insider velocity :

> 나스닥 내부자 공개 매수/매도 거래.

> 내부자 과매도 이후, 매수 구간에 들어 가는 기준을 신호로 잡을 경우, 과거 5회의 수익률은 아래와 같음.

- 1개월 수익률 2.97% (확률 80%)

- 3개월 수익률 4.56% (확률 80%)

- 6개월 수익률 12.33% (확률 100%)

- 12개월 수익률 23.59% (확률 100%)

 

> 12월 19일 기준 신호가 발생했으며, 상당히 매력적인 매수 구간임.

 

 

6. University of michigan consumer confidence :

> 미시간대 소비자 심리지수 매수 신호.

> 소비자 심리가 급격히 위축 이후, 상승하는 구간에서 매수를 할 경우, 역사적으로 아래의 수익률을 보장 하였음.

- 3개월 수익률 3.12% (확률 75%)

- 6개월 수익률 15.03% (확률 100%)

- 12개월 수익률 21.88% (확률 100%)

- 36개월 수익률 56.94% (확률 100%)

 

> 08월 말에 신호가 발생하였으나, 현재 3개월이 지난 시점 3.16% 이상 수익률을 기록중. (S&P 500 연평균 시장수익률 8%를 고려 했을 경우, 아주 빠른 속도로 수익률 상승중)

 

 

7. S&P 500 Rolling 270D delta level in mulitple :

> S&P 500 롤링 270일 멀티플 델타 반등후 주가 저점 신호.

> 2001년 닷컴 / 2008년 리먼 델타 신호 이후, 약 79일 / 106일 이후 최저점 및 주가 반등.

> 2022년 델타 신호 이후, 약 92일 시점 (= 12월 31일) 이며, 저가매수 Bottom up 매수로 상당히 매력적인 구간임.

 

 

8. S&P 500 200-day moving average MA signal / returns (1950-2022) :

> S&P 500 200일 이동평균선 터치 후 신호 및 수익률 (1950 - 2022년).

> 1950년 이후 14번의 신호가 있었으며, 기간별 수익률은 아래와 같음.

- 1개월 수익률 1.6% (확률 76.9%)

- 3개월 수익률 6.7% (확률 74.6%)

- 6개월 수익률 12.2% (확률 92.3%)

- 12개월 수익률 18.8% (확률 92.3%)

 

> 2001 닷컴침체 이후, 회복기에 발생한 미국 911 테러 휴유증 주가하락 (2002년기) 를 제외하면 100% 승률 및 수익률을 보장 하였음.

> 2022년 11월 30일에 신호가 발생하였으며, 기대 수익률은 상당히 높을 것으로 기대 됨.

 

 

9. S&P 500 performance after consecutive 5% monthly gains (1954-2022) :

> S&P 500 월별 5% 이상 상승 이후 개월별 수익률 (1954년 - 2022년).

> 5% 이상 월별 수익률 (신호) 이후 14회가 발생하였으며, 개월별 수익률은 아래와 같음.

- 1개월 수익률 1.4% (확률 69.2%)

- 3개월 수익률 5.5% (확률 84.6%)

- 6개월 수익률 10.4% (확률 92.3%)

- 12개월 수익률 22.2% (확률 100%)

 

> 인플레이션 시대, 세계대전, 다양한 경기침체 등의 다양한 악재들 사이에서도, 해당 신호 이후 상당히 높음 기대 수익률 및 확률을 보장하였음.

 

 

10. S&P 500 Index peak to trough during midterm year :

> S&P 500 중간선거 년도의 최대하락 이후 1년뒤 수익률.

> 1959년 이후 19번의 최대하락 이후 1년 뒤 수익률은 아래와 같음.

- 평균 하락 : 17.1%

- 최대 하락 시점 이후, 1년뒤 평균 수익률 : 32.3%

 

> 인플레이션 시대, 세계대전, 다양한 경기침체 등의 다양한 악재들 사이에서도, 중간선거 년도 최대하락 시점 이후 1년뒤에는 상당히 높은 수익률을 100% 확률로 보장 하였음.

 

 

11. S&P 500 performance per year a 4-year presidential cycle (1950 - 2022년) :

> 대통령 4년 사이클에 따른 S&P 500 수익률.

> 녹색 막대그래프 (신규 대통령 = Mr. Biden) 을 참조 하면, 2년차 (2022년) 의 경우 역사적으로 약 2.4% 수익률 밖에 되지 않으나, 3년차 (2023년) 의 경우는 약 20.1% 가 상승 하였음.

 

> 2023년 대통령 3년차는 역사적으로 상당히 높은 주식 수익률을 보장하였음.

 

> 두 번째 차트를 참조하면, 대통령 2년차 4분기부터 , 분기별 기대 수익률을 확인 할 수 있음.

- 2022년 4분기 (역사적 수익률 6.6%)

- 2023년 1분기 (역사적 수익률 7.4%)

- 2023년 2분기 (역사적 수익률 4.8%)

- 2023년 3분기 (역사적 수익률 0.6%)

- 2024년 4분기 (역사적 수익률 3.5%)

 

 > 우리가 익히 아는 여름기간을 제외하고는 상당히 높은 수익률을 역사적으로 보장 하였음.

 

 

12. S&P 500 performance under a split congress (1950 - 2022) :

> 미국회 민주당/공화당 양분시 S&P 500 수익률 기록 (1950년 - 2022년).

> 역사적으로 연평 균 13.7% 로, S&P 시장 수익률 8% 비교하여, "약 + 5.7% 추가로 주가 상승" 하였음.

 

 

13. S&P 500 performance the year after negative midterm year (1950 - 2022) :

> 중간선거 년도 (2022년) S&P 500 연평균 주가 하락시, 차기년도 (2023년) 수익률 (1950년 - 2022년).

> 2022년과 같이, S&P 500 주가가 마이너스가 될 경우 (총 8회), 다음해에는 역사적으로 약 24.6% 상승 하였음.

 

> 다양한 경기침체 (1966년, 1974년, 2002년)+ 인플레이션 시대 (1970년, 1974년) 에도 불구하고, 상승 하였음.

 

 

14. S&P 500 Indext bull markets (1947 - 2022) :

> S&P 500 약세장 이후 월별 수익률 (1947년 - 2022년).

> 역사적으로 총 13회 발생 하였으며, 기간별 수익률은 아래와 같음.

- 1개월 수익률 13.3% (확률 100%)

- 3개월 수익률 20.1% (확률 100%)

- 6개월 수익률 24.6% (확률 100%)

- 12개월 수익률 41.1% (확률 100%)

 

> 2022년 10월 12일 이후, 1달이후 10.6% 상승 하였으며, 상당히 높은 기대 수익률 및 확률을 역사적으로 보장하고 있음.

 

 

15. Santa claus rally period (1999Y - 2022Y) :

> 크리스마스 산타렐리 기간별 수익률 (1999년 - 2022년).

> 유튜버 & 인터넷 전문가들이 이야기 망했다고 이야기하는 산타랠리는, 실제로는 크리스마스 25일 기점 +/2일 이내에 시작 함. 실제로 스타트 하지도 않은 상태임.

> 산타렐리 시작 후 신년까지 (2022. 12. 23 ~ 2023. 01. 04) 약 1주간 기대 예상 수익률 (+ 0.76% / 확률 : 82.6%) 임을 알 수 있음.

 

 

 

*** 결론 ***

 

1. 경기침체는 정말 빠르면 10개월 이후, 늦으면 15개월 이내에 발생할 가능이 높다.

 

2. 2023년에는 최소 20% ~ 최대 40% 대의 수익률을 기술적 / 역사적으로 보장하는 년도 이다.

 

3. 경기침체 오기 전까지, 싹싹 발라 먹자.

 

 

 

 

살살.. 우크라이나 마무리 지어야죠~? ^^