(#68) 📊 각종 경제지표 및 통계지표로 보는 전망 (장기❔/단기📈)

 

S&P 500의 계절성 차트

1. 계절성 패턴: S&P 500 지수는 1년 동안 특정한 시기에 상승하거나 하락하는 경향이 있습니다. 특히, 10월에 저점을 찍고 11월과 12월로 갈수록 강력한 상승 흐름을 보이는 경향이 있습니다.
2. 과거 데이터: 이 차트는 지난 20년간의 데이터를 기반으로 한 것으로, 매년 비슷한 패턴이 반복된다는 점을 시사합니다.
3. 지금 시점: 2024년 10월의 상황을 보면, 현재 주가는 역사적 패턴에 따라 강한 상승이 예상되는 시기입니다.

이 패턴을 통해 S&P 500이 연말까지 강세를 보일 가능성이 있다는 점을 엿볼 수 있습니다.

 

SPX(미국 S&P 500)의 계절적 합성 그래프

 

1. 계절성 패턴 : 10월 1일부터 12월 31일까지의 주식 시장 움직임을 보여줍니다. 1928년부터의 데이터를 기반으로 평균적인 상승 곡선을 나타내고 있습니다.
2. 10월 중순 이후 상승: 이 그래프는 10월 15일을 기준으로, 그 이후로 주가가 꾸준히 상승하는 경향을 보인다는 것을 보여줍니다. 11월 중순부터 12월 말까지는 매우 강한 상승이 나타나며, 이는 역사적으로도 강세장인 시기입니다.
3. 계절성 패턴: 주식 시장은 계절적인 특성을 보이며, 특히 연말로 갈수록 상승하는 흐름을 보입니다. 이는 투자자들이 연말을 앞두고 기대감을 반영하기 때문일 수 있습니다.

이 그래프를 통해 지금 시점에서 S&P 500이 앞으로 상승할 가능성이 크다는 점을 시사하고 있습니다.

 

 

SPY(S&P 500 ETF)의 32년간 월별 계절성

1. 월별 수익률: 각 막대는 해당 월의 긍정적 수익률을 기록한 빈도를 나타냅니다. 예를 들어, 10월은 77%의 확률로 긍정적인 수익률을 보여왔으며, **평균 수익률은 약 2.40%**입니다.
2. 강한 4월과 10월: 특히 **4월(75%)**과 **10월(77%)**이 가장 강력한 상승세를 보인다는 것을 확인할 수 있습니다. 이 시기는 계절적으로 주식 시장이 긍정적인 흐름을 보이는 경향이 큽니다.
3. 10월 이후 상승 기대: 10월부터 12월까지는 비교적 강한 상승을 기록하는 시기이므로, 역사적 데이터를 보면 10월은 주식 투자자들에게 좋은 성과를 기대할 수 있는 달임을 시사합니다.

즉, 이 그래프는 투자자들이 특정 월에 투자 성과를 예측하는 데 도움이 되는 데이터로, 특히 10월과 4월에 대한 긍정적인 전망을 강조합니다.

 

 

S&P 500 지수가 11개월 중 10개월 이상 상승한 경우 그 이후의 성과를 보여줍니다. 즉, 강력한 상승 흐름이 나타난 후, 앞으로의 시장 성과가 어떠할지를 분석한 자료입니다.

1. 다음 달(Next Month): 평균적으로 S&P 500 지수는 강한 상승 이후 다음 달에 1.5% 상승하는 경향이 있습니다.
2. 다음 3개월(Next 3 Months): 다음 3개월 동안의 평균 수익률은 **2.7%**로, 과거 데이터를 바탕으로 시장은 긍정적인 흐름을 유지하는 경향이 있습니다.
3. 다음 6개월(Next 6 Months): 6개월 후에는 평균적으로 **7.3%**의 상승률을 기록하였습니다.
4. 다음 해(Next Year): 강력한 상승이 나타난 해 다음 해에는 평균 14.7% 상승하는 경향을 보였습니다.

이 데이터는 과거 1950년부터 현재까지 S&P 500의 성과를 바탕으로 한 것으로, **90%**의 확률로 다음 해에도 긍정적인 성과가 나왔다는 점에서 강한 상승장이 지속될 가능성이 높음을 시사합니다.

 

 

S&P 500 지수가 처음 202 거래일 동안 가장 좋은 성과를 보인 해들을 나열하고 있습니다. 1928년부터 2024년까지의 데이터를 기반으로, 올해(2024년)의 성과를 다른 해들과 비교하여 보여줍니다.

1. 2024년의 현재 상황: 2024년은 첫 202 거래일 동안 23.0% 상승하여 역사적으로 13번째로 좋은 성과를 기록한 해로 나타났습니다.
2. 연말까지의 기대 성과: 첫 202 거래일 동안 높은 성과를 기록한 다른 해들의 데이터를 보면, 그 이후 남은 기간(203일째부터 연말까지)에도 대부분 긍정적인 상승세를 유지했습니다. 특히 1933년, 1954년과 같은 해들은 남은 기간 동안 두 자릿수 상승을 기록하기도 했습니다.
3. 전체 연도 성과: 첫 202 거래일 동안 좋은 성과를 기록한 해들은 전체 연간으로도 강한 성과를 보였습니다. 예를 들어 1954년과 1933년은 각각 **44.1%**의 연간 수익률을 기록했습니다.

결론적으로, 2024년이 현재까지 매우 좋은 성과를 기록하고 있으며, 역사적으로 이러한 흐름이 연말까지 이어질 가능성이 높습니다.

 

**다우 산업 평균 지수(Dow Industrials Average Index)**가 50% 상승했을 때의 과거 사례들을 보여주고 있습니다. 즉, 지수가 50% 상승할 때 그 이후 어떤 흐름이 있었는지 분석한 자료입니다.

1. 과거의 큰 상승 사례들: 차트에서 볼 수 있듯이, 다우 지수는 여러 시점에서 50% 상승했으며, 그때마다 이후의 성과가 어떻게 변했는지 나와 있습니다. 예를 들어, 1904년 10월 28일의 사례에서 다우 지수는 1년 후에도 32.15% 상승하는 등 긍정적인 흐름을 보였습니다.
2. 지수 상승 후의 패턴: 대부분의 경우, 50% 상승 이후에도 다우 지수는 긍정적인 흐름을 이어갔으며, 특히 1년 후에는 평균적으로 12.58% 상승했습니다. 이 데이터는 장기적으로 상승세를 유지할 가능성이 높다는 것을 시사합니다.
3. 향후 기대: 마지막 신호는 2024년 10월 17일에 나왔으며, 과거 사례와 비교했을 때 향후 몇 개월 동안 지수가 긍정적인 흐름을 이어갈 가능성이 있습니다.

이 자료는 과거 데이터에 기반한 것으로, 향후 시장 흐름을 예측하는 데 참고할 수 있는 중요한 자료입니다.

 

 

 

**S&P 500 지수(SPX)**의 2021년부터 현재까지의 흐름을 1961년부터 1966년까지의 주가 패턴과 비교한 것입니다. 빨간색으로 표시된 1961-1966년의 흐름을 보면, S&P 500 지수가 특정 시기에 어떻게 움직였는지 알 수 있습니다.

1. 과거와 현재의 유사성: 차트는 1961-1966년 주가 패턴이 2021년 이후 S&P 500 지수와 비슷한 흐름을 보이고 있음을 나타냅니다. 과거의 주식 시장 흐름을 현재에 적용하여 미래의 방향성을 예측하려는 시도입니다.
2. 미래 예측: 만약 1961-1966년 주가 패턴이 지금과 유사하게 반복된다면, 2025년 4월5월쯤 시장이 고점을 찍고, 2026년 1월2월에 또 다른 큰 변동이 있을 수 있다는 시사점을 줍니다.

이 차트는 과거 데이터와의 비교를 통해 향후 주가 흐름을 예측하는 자료로 활용할 수 있습니다.

 

 

 

산업 생산과 실업률 간의 비율을 보여주며, 경제 위기와 경기 침체의 경고 신호를 나타냅니다. 파란색 선은 산업 생산과 실업률의 비율을 나타내며, 검은색 선은 4년 주기의 이동 평균(4-Year Cycle Moving Average)을 나타냅니다.

1. 경제 침체 경고: 파란색 선이 4년 주기의 이동 평균 아래로 내려가거나 큰 변동이 있으면, 과거에 경기 침체가 일어났음을 알 수 있습니다. 이러한 패턴은 2000년 닷컴 버블, 2008년 서브프라임 위기, 그리고 최근 COVID-19 팬데믹 때에도 나타났습니다.
2. 현재 상황: 최근 지표가 다시 하락하는 것을 보면, 차트에서 경고하는 것처럼 'Recession Warning!'이 발생할 가능성이 있습니다. 이는 경기 침체가 다가올 수 있음을 시사합니다.

이 차트는 경제 활동의 중요한 지표를 통해 미래 경기 침체 가능성을 예측하려는 자료입니다.

 

 

Sahm Rule Recession Indicator(Sahm 규칙 경기 침체 지표)를 보여줍니다. 이 지표는 실업률의 변화와 경기 침체 간의 상관관계를 설명합니다.

1. Sahm 규칙은 실업률이 최근 최저점보다 0.5% 이상 상승할 때 경기 침체가 다가오고 있음을 경고하는 지표입니다.
2. 차트의 세로 회색 막대는 과거의 경기 침체 시기를 나타내고 있으며, 오렌지색 선은 실업률의 변화를 나타냅니다. 오렌지색 선이 1 이상으로 올라갈 때마다 경기 침체가 발생한 것을 볼 수 있습니다.
3. 현재 시점에서는 실업률 지표가 다시 상승하는 경향을 보이고 있으며, 이는 경기 침체가 가까워질 가능성이 있음을 나타냅니다.

이 지표는 경제에서 실업률의 변동을 통해 경기 침체를 예측하는데 유용한 도구로 사용됩니다.

 

정규직 고용률 변동을 보여주고 있으며, 1980년부터 2024년까지 연도별로 정규직 고용률의 변화를 나타내고 있습니다. 차트의 주요 내용은 다음과 같습니다:

1. 오렌지색 선은 정규직 고용자의 연간 변동률을 보여주고 있습니다. 이 선이 위로 올라가면 정규직 고용이 증가하고 있음을, 내려가면 감소하고 있음을 의미합니다.
2. 회색 막대는 경제 침체기를 나타냅니다. 차트에서 알 수 있듯이, 고용률 변동이 급격히 하락할 때마다 경제 침체가 동반되는 경향이 있습니다.
3. 현재 시점에서는 고용률 변동이 어느 정도 안정세를 보이다가 최근 다시 하락하는 모습을 보이고 있습니다. 이는 경제적으로 어려운 시기가 도래할 수 있음을 암시할 수 있습니다.

이 차트는 고용시장의 흐름을 통해 경기 상황을 이해하는 데 도움을 줍니다.

 

 

 

10년 만기 국채 수익률이 연준의 금리 인하 시점 전후로 어떻게 변동하는지를 보여줍니다. 차트에서 주요하게 볼 부분은 다음과 같습니다:

1. 검은색 선(Average): 과거 9번의 금리 인하 주기 동안 평균적으로 10년 만기 국채 수익률이 어떻게 움직였는지를 나타냅니다. 금리 인하 전에는 수익률이 하락하는 경향을 보이고, 금리 인하 후에는 다시 상승하는 패턴이 있습니다.
2. 파란색 선(Sep 2024): 2024년 9월을 기준으로 한 10년 만기 국채 수익률 변화를 나타냅니다. 이 그래프는 현재의 상황을 과거 평균과 비교하여 보여줍니다. 2024년 수익률은 과거와 비슷하게 움직이고 있지만, 세부적으로는 조금 더 높은 변동성을 보이고 있습니다.

이 차트는 연준의 금리 정책이 장기 채권 수익률에 미치는 영향을 이해하는 데 중요한 자료입니다.

 

 

 

*** 종합 3줄 요약 ***

 

 

1. 주식 시장은 연말로 갈수록 상승하는 경향이 있으며, 올해도 비슷한 흐름이 예상됨.

 

2. 채권 수익률은 금리 인하 이후 상승하는 경향을 보이며, 현재 10년물 국채 수익률도 상승 흐름을 따르고 있음.

 

3. 경기 침체 신호가 일부 지표에서 나타나고 있어, 경기 둔화 가능성에 주의가 필요함